Un peintre en affiches publicitaires se voit refuser une commande qu’il vient d’achever. Les personnages dessinés se fâchent et s’animent. Fort en colère, le peintre défigure La Femme endormie qui compose l’un des panneaux. Mais L’Homme  au chapeau mou est amoureux de La Femme endormie. Que va-t-il advenir ? Variations sur le Peintre et ses fantasmes.