Un personnage fantomatique apparaît dans un grenier et met en marche une lanterne magique. Il se joue une représentation de cirque en ombre, mais bascule soudain à l’intérieur de ses images qui se retournent contre lui. D’une pirouette de trapéziste, il réapparaît derrière l’écran, la lanterne magique s’est métamorphosée en projecteur cinéma. Pierrot disparaît.